2026 оны 3-р сард Энэтхэгийн необанк Фи аппликейшныхаа банкны давхаргыг чимээгүйхэн хаасан. Фи-ийн дэгжин интерфэйсээр дамжуулан хадгаламжийн данс нээсэн үйлчлүүлэгчид данс нь өөрөө хэвийн, аюулгүй, бүрэн санхүүжсэн гэсэн имэйл хүлээн авсан боловч одоо тэд үүнийгээ бүх хугацаанд эдгээр дансыг эзэмшиж байсан жинхэнэ лицензтэй банк болох Холбооны Банкны харьяа FedMobile аппликейшнаар дамжуулан удирдах шаардлагатай болсон. Холбооны Банк үүнийг "бизнесийн дахин зохицуулалт" гэж нэрлэжээ. 2021 оноос хойш 3.5 сая гаруй үйлчлүүлэгчдэд үйлчилж, тэрбум гаруй гүйлгээ боловсруулсан Фи нь үүний оронд гүнзгий технологи болон хиймэл оюун ухаанд анхаарлаа хандуулж байгаагаа мэдэгдэв.
Энэ бол жижиг түүх боловч орчин үеийн финтек хэрхэн ажилладаг талаар маш их зүйлийг өгүүлдэг. Фи хэзээ ч банк байгаагүй. Энэ нь банкны дэд бүтцийн дээр байрладаг үзэсгэлэнтэй дизайнтай апп байсан бөгөөд энэ зохицуулалт дуусахад апп алга болсон хэсэг нь мөнгө эсвэл үндсэн данс биш байв. Энэ нь таны ашигладаг бараг бүх необанк болон хөрөнгө оруулалтын аппликейшнд үнэн бөгөөд яагаад таны утсан дээрх финтек аппликейшнуудын талаарх таны бодлыг өөрчилдөгийг ойлгох нь үнэн юм.
Необанк бол банк биш, энэ бол интерфэйс юм
Необанк бол салбаргүй, зөвхөн дижитал санхүүгийн брэнд бөгөөд ихэвчлэн уламжлалт банкны санал болгож буйгаас илүү уян хатан апп болон илүү сайн UX дээр суурилдаг. Түүнд бараг хэзээ ч жинхэнэ банкны лиценз байдаггүй. Энэтхэгт Энэтхэгийн Нөөцийн Банк "необанк"-ийг лицензтэй ангилал гэж огт хүлээн зөвшөөрдөггүй. Jupiter, Fi зэрэг компаниуд хадгаламжийн данс, дебит карт, UPI функцуудаа Холбооны Банктай хамтран байгуулсан бол зарим нь Axis Bank эсвэл DCB Bank зэрэг түншүүдээс хамааралтай байдаг. Аппликейшн нь дизайн, шагнал урамшуулал, бүтээгдэхүүний туршлагыг хариуцдаг. Зохицуулалттай банк нь хадгаламж, лиценз, нийцлийн үүргийг эзэмшдэг.
Энэ нь зөвхөн Энэтхэгт л тохиолдож байгаа зүйл биш юм. АНУ-ын хамгийн том необанкуудын нэг болох Chime нь банкны дүрэмтэй биш, харин түнш банкуудаараа дамжуулан үйл ажиллагаа явуулдаг. N26 болон Revolut нь Европын зарим хэсэгт өөрсдийн банкны лицензтэй гэдгээрээ ялгаатай бөгөөд энэ нь тэдний зохицуулалтын ул мөр Chime эсвэл Jupiter-ээс өөр харагдаж байгаагийн нэг шалтгаан юм. Чухал хэв маяг нь: "neobank" нь заавал хууль ёсны биш бүтээгдэхүүний давхаргыг тодорхойлдог бөгөөд таны цалингийн талаар итгэдэг аппликейшн нь Fi-ийн үйлчлүүлэгчдийн саяхан мэдэрсэн шиг гар солихоос өөр арилжааны дахин хэлэлцээр хийх боломжтой байж магадгүй юм.
Хөрөнгө оруулалтын аппликейшнууд ижил логикоор ажилладаг
"Банк"-ыг "брокер"-оор солиход хөрөнгө оруулалтад ч мөн адил түүх өрнөдөг. SIP эсвэл хувьцааны арилжааны аппликейшн нь өөрийн гэсэн клирингийн дэд бүтцийг эзэмших эсвэл эхнээс нь өөрийн хадгаламжийн оролцогчийн үүрэг гүйцэтгэх нь ховор байдаг. Энэтхэгт SEBI-д бүртгэлтэй зуучлагч бүр, харилцан сангийн апп, хөнгөлөлтийн брокер эсвэл хөрөнгийн удирдлагын платформ байсан ч KYC-г SEBI-д бүртгэлтэй KYC бүртгэлийн агентлагаар дамжуулан дамжуулах ёстой бөгөөд энэ нь 2011 оны SEBI KRA журмын дагуу нэвтрүүлсэн систем юм. KYC-гээ CAMS KRA эсвэл NSE-ийн KRA салбар гэх мэт аль ч KRA-аар нэг удаа бөглөхөд SEBI-д бүртгэлтэй бусад платформууд таныг дахин процесст оруулахын оронд баталгаажсан бүртгэлийг татаж авах боломжтой. Энэ бол Аадхаар дээр суурилсан eKYC-ийн банкны дансанд хийдэг хөрөнгө оруулалтын ертөнцийн хувилбар бөгөөд нэг баталгаажсан үнэмлэх нь хаа сайгүй дахин ашиглагдах боломжтой.
Дэлхий даяар сантехникийн шугам сүлжээ өөр байсан ч хэлбэр нь ижил төстэй байдаг. Robinhood, Wealthfront болон ихэнх жижиглэнгийн хөрөнгө оруулалтын аппликейшнууд нь үнэт цаасыг үнэхээр эзэмшиж, төлбөр тооцоо хийдэг клирингийн фирмүүд болон кастодиануудын дээр байрладаг. Аппликейшн нь туршлагын давхарга юм. Доорх дэд бүтэц нь зохицуулалттай, стандартчилагдсан бөгөөд эцсийн хэрэглэгчдэд бараг харагдахгүй бөгөөд ямар нэгэн зүйл өөрчлөгдөж, та үүнийг анхнаасаа л байгааг анзаарах хүртэл үргэлжилдэг.
Ажилд орох нь үүдний хаалга бөгөөд энэ нь одоо API-ийн асуудал юм.
Та необанк эсвэл SIP данс нээж байгаа эсэхээс үл хамааран хамгийн түрүүнд таних тэмдэг баталгаажуулах бөгөөд энэ нь API давхарга өөрийн байр сууриа хадгалдаг газар юм. Сайн бүтээгдсэн onboarding stack нь Aadhaar эсвэл PAN баталгаажуулалтыг татаж, Төв KYC бүртгэлээс одоо байгаа бүртгэлийг шалгаж, бизнесийн эсвэл MSME дансны хувьд салбарын айлчлал болон хуулбарын оронд цөөн хэдэн API дуудлагаар дамжуулан GST тайланг баталгаажуулдаг. Энэ бол Decentro-ийн яг ийм төрлийн дэд бүтэц юм. KYC API-ууд Эдгээр нь Aadhaar, PAN, CKYC болон GST дээр суурилсан чекүүдийг нэг интеграцид нэгтгэх зориулалттай бүтээгдсэн тул необанк эсвэл хөрөнгө оруулалтын апп нь засгийн газрын бүртгэл бүртэй тусдаа харилцаа холбоо тогтоох шаардлагагүй болно.
Энэ нь сонсогдож байгаагаасаа илүү чухал юм. Аливаа финтек бүтээгдэхүүний хэрэглэгчдийг татах хамгийн том цэг нь ихэвчлэн дасан зохицох явдал юм. Нэмэлт баримт бичиг, гараар хянах алхам бүр нь жинхэнэ хэрэглэгчийн хувьд дундаас нь бууж өгөх боломж юм. Урд талдаа шууд мэдрэгддэг аппликейшнууд бараг л онцгой тохиолдолгүйгээр ар талдаа хурдан, автомат баталгаажуулалт хийдэг.
Хэний ч боддоггүй хэсэг: давтагдах төлбөрүүд
Хамгийн их ажил хийсэн ч хамгийн бага анхаарал татсан необанк болон хөрөнгө оруулалтын аппликейшны дэд бүтцийн хэсэг энд байна. SIP нь зөвхөн сар бүрийн дебит үнэхээр найдвартай, олон жилийн турш хийгдсэн тохиолдолд л ажилладаг бөгөөд хөрөнгө оруулагч төлбөрийг гараар баталгаажуулах шаардлагагүй. Энэтхэгт үүнийг 2020 онд NPCI-ийн мандат систем болох UPI AutoPay-ээр дамжуулан зохицуулдаг бөгөөд энэ нь хэрэглэгч UPI ПИН кодоороо давтагдах дебитийг нэг удаа баталгаажуулж, дараа нь дахин баталгаажуулалт дахин эхлэхээс өмнө тогтоосон хязгаар хүртэл, ерөнхий давтагдах төлбөрийн хувьд ₹15,000, харилцан сангийн SIP, даатгалын шимтгэл, зээлийн EMI зэрэг ангилалд ₹1 лакх хүртэлх төлбөрийг автоматаар боловсруулах боломжийг олгодог. NACH цахим мандат гэх мэт хуучин системүүд үүнийг, ялангуяа өндөр дүнтэй эсвэл банкны дансанд суурилсан давтагдах дебитийн хувьд ч мөн адил зохицуулдаг.
Необанкууд өөр шалтгаанаар ижил төмөр зам дээр тулгуурладаг: автоматаар хадгалах функцууд, хадгаламжийн "савнууд" руу давтагдах шилжүүлэг, дээд зэрэглэлийн захиалгын төлбөр тооцоо, байнгын зааварчилгаа зэрэг нь бүгд найдвартай, бага алдаатай давтагдах төлбөрийн дэд бүтцээс хамаардаг. Үүнийг буруу хийснээр зөвхөн орлого буурахгүй, харин SIP нь хөрөнгө оруулалтаа чимээгүйхэн зогсоодог эсвэл хадгаламжийн зорилго чимээгүйхэн гацдаг бөгөөд хэрэглэгч хэдэн сарын дараа л анзаардаг. Энэ бол яг л Decentro-ийн сантехникийн төрөл юм. давтагдах төлбөрийн API-ууд Эдгээр нь UPI AutoPay болон NACH-ийн мандатын дагуу ажиллах, удирдах зориулалттай бөгөөд ингэснээр финтек бүтээгдэхүүн нь олон банк болон NPCI интеграцийг өөрөө холбохгүйгээр давтагдах дебитийг тохируулах, хянах, дахин оролдох боломжтой болно.
Фи түүх үнэндээ юу заадаг вэ
Fi Money руу буцаж ирээрэй. Аппликейшн хаагдахад үйлчлүүлэгчид нь нэг ч рупи алдаагүй шалтгаан нь үндсэн дэд бүтэц болох жинхэнэ банкны данс нь анхнаасаа Fi-ийнх байгаагүйтэй холбоотой юм. Энэ нь бүх хугацаанд зохицуулалттай байгууллага болох Холбооны банкны харьяалагддаг байсан. Аппликейшн нь жинхэнэ санхүүгийн харилцаа хэзээ ч оршин тогтнодоггүй байсан тул нэг шөнийн дотор алга болж магадгүй юм.
Энэ бол необанк загварын дутагдал биш, харин загвар нь зохион бүтээгдсэн шигээ ажиллаж байгаа явдал юм. Финтек бүтээгдэхүүн бүтээж байгаа эсвэл зүгээр л ашиглаж байгаа хэн бүхэнд өгөх сургамж бол интерфэйсийг нь сольж болох бөгөөд түүний доорх дэд бүтэц нь солигдох боломжгүй, эсвэл ядаж л солигдох ёсгүй явдал юм. Чухам ийм учраас финтек салбарын бодит инновацийн ихэнх хэсэг нь апп дизайнаас API давхарга руу шилжсэн: хувь хүний баталгаажуулалт, дэвтрийн менежмент, мандат боловсруулах, нийцэл гэх мэт зүйлс нь таны мөнгө үнэхээр аюулгүй, SIP нь энэ жил аль апп дээр сууж байгаагаас үл хамааран хуваарийн дагуу ажиллаж байгаа эсэхийг тодорхойлдог тийм ч сонирхолтой зүйл биш юм.