En mars 2026, la néobanque indienne Fi a discrètement désactivé les services bancaires de son application. Les clients ayant ouvert un compte épargne via l'interface élégante de Fi ont reçu un courriel confirmant que leur compte était intact, sécurisé et approvisionné, mais qu'ils devaient désormais le gérer via FedMobile, l'application de Federal Bank, la banque agréée qui détenait ces comptes. Federal Bank a qualifié cette décision de « réorientation stratégique ». Fi, qui comptait plus de 3.5 millions de clients et avait traité plus d'un milliard de transactions depuis 2021, a indiqué se recentrer sur les technologies de pointe et l'intelligence artificielle.
C'est une petite histoire, mais elle en dit long sur le fonctionnement réel des fintechs modernes. Fi n'a jamais été une banque. C'était une application au design soigné, reposant sur l'infrastructure d'une banque. Lorsque cet accord a pris fin, c'est l'application qui a disparu, pas l'argent ni le compte bancaire. C'est le cas de presque toutes les néobanques et applications d'investissement que vous utilisez, et comprendre pourquoi change votre perception des applications fintech sur votre téléphone.
Une néobanque n'est pas une banque, c'est une interface
Une néobanque est une marque financière 100 % numérique, sans agences physiques, qui propose généralement une application plus performante et une meilleure expérience utilisateur qu'une banque traditionnelle. Elle ne possède quasiment jamais de licence bancaire. En Inde, la Banque de réserve de l'Inde ne reconnaît pas les néobanques comme une catégorie d'établissement agréé. Des entreprises comme Jupiter et Fi ont développé leurs comptes d'épargne, cartes de débit et services UPI en partenariat avec Federal Bank, tandis que d'autres s'appuient sur des partenaires tels qu'Axis Bank ou DCB Bank. L'application gère le design, les programmes de fidélité et l'expérience utilisateur. La banque agréée détient les dépôts, la licence et est responsable du respect des obligations réglementaires.
Ce phénomène n'est pas propre à l'Inde. Chime, l'une des plus importantes néobanques américaines, ne possède pas non plus d'agrément bancaire et opère par le biais de banques partenaires. N26 et Revolut se distinguent par le fait qu'elles détiennent leurs propres licences bancaires dans certaines régions d'Europe, ce qui explique en partie pourquoi leur cadre réglementaire diffère de celui de Chime ou de Jupiter. L'important est de comprendre que le terme « néobanque » désigne un produit, et non nécessairement un cadre juridique. L'application à laquelle vous confiez votre salaire pourrait donc changer de propriétaire suite à une simple renégociation commerciale, comme l'ont récemment vécu les clients de Fi.
Les applications d'investissement fonctionnent selon la même logique
Remplacez « banque » par « courtier » et le même constat s'applique aux investissements. Une application performante de gestion de plans d'investissement systématiques (SIP) ou de trading d'actions possède rarement sa propre infrastructure de compensation ou agit comme dépositaire indépendant. En Inde, tout intermédiaire enregistré auprès de la SEBI, qu'il s'agisse d'une application de fonds communs de placement, d'un courtier à commission réduite ou d'une plateforme de gestion de patrimoine, doit faire transiter les informations KYC par une agence d'enregistrement KYC (KYC Registration Agency) agréée par la SEBI. Ce système a été instauré par la réglementation SEBI KRA de 2011. Une fois votre KYC effectué auprès d'une KRA, comme CAMS KRA ou la branche KRA de la NSE, toute autre plateforme enregistrée auprès de la SEBI pourra utiliser ce même enregistrement vérifié, vous évitant ainsi de refaire la procédure. C'est l'équivalent, pour le monde de l'investissement, de l'eKYC basé sur Aadhaar pour les comptes bancaires : une identité vérifiée, réutilisable partout.
À l'échelle mondiale, le schéma est similaire, même si l'infrastructure diffère. Robinhood, Wealthfront et la plupart des applications d'investissement pour particuliers s'appuient sur des chambres de compensation et des dépositaires qui détiennent et règlent les titres. L'application représente l'interface utilisateur. L'infrastructure sous-jacente est réglementée, standardisée et généralement invisible pour l'utilisateur final, jusqu'à ce qu'un changement survienne et qu'il réalise son existence.
L'intégration est la porte d'entrée, et c'est désormais un problème d'API.
Que vous ouvriez un compte dans une néobanque ou un plan d'investissement systématique (SIP), la première étape est la vérification d'identité, et c'est là que la couche API prend tout son sens. Un processus d'intégration bien conçu récupère la vérification Aadhaar ou PAN, consulte le registre central KYC pour vérifier l'existence d'un enregistrement, et, pour les comptes professionnels ou PME, vérifie les déclarations de TVA, le tout via quelques appels API au lieu d'un déplacement en agence et d'une pile de photocopies. C'est précisément le type d'infrastructure que propose Decentro. API KYC sont conçues pour regrouper les vérifications Aadhaar, PAN, CKYC et basées sur la GST dans une seule intégration, afin qu'une néobanque ou une application d'investissement n'ait pas à établir une relation distincte avec chaque registre gouvernemental.
Cela a plus d'importance qu'il n'y paraît. L'intégration est généralement le principal facteur d'abandon des utilisateurs dans les produits fintech. Chaque document supplémentaire, chaque étape de vérification manuelle, est une occasion pour un client potentiel d'abandonner en cours de route. Les applications qui semblent instantanées en apparence reposent, presque systématiquement, sur une vérification automatisée rapide en coulisses.
L'aspect auquel personne ne pense : les paiements récurrents
Voici l'élément d'infrastructure des néobanques et des applications d'investissement qui passe souvent inaperçu, malgré son rôle essentiel. Un plan d'investissement systématique (SIP) ne fonctionne que si le prélèvement mensuel est effectué régulièrement et de manière fiable pendant des années, sans que l'investisseur ait à l'approuver manuellement à chaque fois. En Inde, ce fonctionnement est assuré par UPI AutoPay, le système de mandats de NPCI lancé en 2020. Ce système permet à l'utilisateur d'autoriser un prélèvement récurrent une seule fois avec son code PIN UPI, puis de recevoir automatiquement les paiements suivants jusqu'à une limite fixée : 15 000 ₹ pour les paiements récurrents courants et jusqu'à 100 000 ₹ pour des catégories telles que les SIP de fonds communs de placement, les primes d'assurance et les mensualités de prêt, avant qu'une nouvelle authentification ne soit requise. Les systèmes plus anciens, comme les mandats électroniques NACH, continuent également de gérer une grande partie de ces opérations, notamment pour les prélèvements récurrents de montants élevés ou liés à un compte bancaire.
Les néobanques s'appuient sur les mêmes infrastructures, mais pour une raison différente : les fonctions d'épargne automatique, les virements réguliers vers des comptes d'épargne, la facturation par abonnement pour les niveaux premium et les prélèvements permanents reposent tous sur une infrastructure de paiement récurrente fiable et peu sujette aux pannes. Une erreur à ce niveau n'entraîne pas seulement une perte de revenus ; un plan d'investissement programmé (SIP) peut cesser d'investir discrètement ou un objectif d'épargne peut être mis en suspens, souvent sans que l'utilisateur ne s'en aperçoive avant des mois. C'est précisément le type d'infrastructure que Decentro… API de paiements récurrents sont conçus pour gérer les mandats UPI AutoPay et NACH afin qu'un produit fintech puisse configurer, suivre et réessayer les prélèvements récurrents sans avoir à assembler lui-même plusieurs intégrations bancaires et NPCI.
Ce que l'histoire de Fi nous apprend réellement
Revenons un instant à Fi Money. Si ses clients n'ont rien perdu lors de la fermeture de l'application, c'est précisément parce que l'infrastructure sous-jacente, le compte bancaire lui-même, n'a jamais appartenu à Fi. Il a toujours été la propriété de la Federal Bank, un établissement réglementé. L'application a pu disparaître du jour au lendemain car elle n'a jamais été le lieu où se situait la véritable relation financière.
Ce n'est pas un défaut du modèle néobanque, c'est son fonctionnement normal. La leçon à retenir pour quiconque conçoit ou utilise des produits fintech est que l'interface est remplaçable, mais pas l'infrastructure sous-jacente, ou du moins ne devrait pas l'être. C'est précisément pourquoi une grande partie de l'innovation dans le secteur fintech s'est déplacée de la conception d'applications vers la couche API : vérification d'identité, gestion des registres, gestion des mandats et conformité, ces aspects peu glamour qui déterminent si votre argent est réellement en sécurité et si vos prélèvements automatiques sont effectués comme prévu, quelle que soit l'application utilisée cette année.